為企業(yè)和政府提供數(shù)據(jù)分析工具的Palantir(PLTR.US)股價今年迄今大漲近150%，這得益于該公司在9月被納入標普500指數(shù)、以及其在利用人工智能方面的成功。

不過，華爾街分析師并不認為Palantir股價的強勁勢頭將持續(xù)下去。分析師們對該股的平均目標價意味著該股未來12個月有超過30%的下跌空間。分析師們的謹慎主要源自Palantir的高估值，該股的預(yù)期市盈率超過100倍，較其他人工智能公司有很大溢價。相比之下，“AI霸主”英偉達(NVDA.US)的預(yù)期市盈率約為37倍，同樣受益于人工智能相關(guān)利好的軟件公司甲骨文(ORCL.US)的預(yù)期市盈率僅為26倍。

以Brian Gesuale為首的Raymond James分析師在最近的一份報告中表示，Palantir的股票“需要鞏固過去幾年的巨大漲幅”。分析師下調(diào)了對Palantir的評級，并補充稱，股價上漲意味著Palantir在下個月公布業(yè)績時“沒有犯錯的余地”。

華爾街分析師對Palantir的前景普遍悲觀。在Bloomberg追蹤的21位分析師中，只有4位建議買入該股，其余10位給出“持有”評級、7位給出“賣出”評級。

一些Palantir的投資者也認為，該股在大幅上漲后可能會出現(xiàn)波動。Equity Armor Investments LLC的投資組合經(jīng)理Joe Tigay表示：“Palantir漲得太快了，估值如此之高，可能會因為壞消息而下跌?！?/p>

Palantir在8月初公布的2024年第二季度業(yè)績顯示，營收同比增長27%至6.78億美元，好于市場預(yù)期的6.528億美元;凈利潤同比增長20%至1.34億美元，大幅超過市場預(yù)期的8280萬美元;調(diào)整后的息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)則高達2.62億美元，同比大幅增長39%。第二季度業(yè)績顯示出，在Palantir基于全新的生成式AI技術(shù)所打造出的“Palantir人工智能平臺”大力推動之下，該公司持續(xù)擴大其商業(yè)與政府業(yè)務(wù)規(guī)模。

更令投資者興奮的是，Palantir將其2024年的總營收指引區(qū)間上調(diào)至27.4億美元至27.5億美元之間，而分析師普遍預(yù)期為27億美元附近;該公司還將今年調(diào)整后營業(yè)利潤指引區(qū)間大幅度上調(diào)至9.66億美元至9.74億美元，而分析師普遍預(yù)期在8.83億美元附近。

Palantir將于11月公布2024年第三季度業(yè)績。分析師目前預(yù)計，該公司Q3營收將同比增長26%至7.02億美元。此外，投資者也將關(guān)注該公司新客戶的最新情況。Joe Tigay表示：“我更關(guān)心的是該公司的客戶總數(shù)?！彼a充稱，在短期內(nèi)，對Palantir來說，增加客戶比盈利更重要。

Palantir在2023年重磅推出Palantir人工智能平臺(AIP)受到廣泛關(guān)注，并已被全球超100個組織大規(guī)模使用，包括醫(yī)療保健和汽車行業(yè)。今年，Palantir的人工智能工具吸引力包括哥倫比亞廣播公司、通用磨坊和Aramark Services在內(nèi)的新客戶。該公司還繼續(xù)贏得美國及其盟友政府機構(gòu)的大合同，而政府收入占該公司總營收的大部分。

Wealth Consulting Group首席投資官Jim Worden表示，雖然Palantir的股價在業(yè)績公布后可能會出現(xiàn)波動，但這并不一定是壞事，而且可能意味著該股有更多的上行空間。Jim Worden認為，Palantir與政府機構(gòu)的業(yè)務(wù)往來提供了一個“錨”。他表示，Palantir擁有“先發(fā)優(yōu)勢，政府合同是具有粘性的，轉(zhuǎn)換成本很高”。

ClearBridge Investments LLC董事兼高級研究分析師Hilary Frisch指出，Palantir需要在吸引更多客戶方面取得切實進展。分析師補充稱，Palantir近期的上漲可能是由散戶投資者、而不是機構(gòu)投資者推動的，而該股最近被納入標普500指數(shù)可能引發(fā)了一些波動，這意味著該公司將被納入主要投資者持有的指數(shù)跟蹤基金。分析師表示，在被納入主要指數(shù)后，公司往往需要花一些時間增長至與其估值匹配的水平。