來源：北京商報

　　記者：李秀梅

　　進入四季度，保險業(yè)2025年“開門紅”之戰(zhàn)也悄然開幕。10月14日，北京商報記者調研發(fā)現(xiàn)，從時間上來看，2025年的“開門紅”來得比2024年更早一些，從9月開始，便有保險公司分支機構陸續(xù)開始了啟動儀式。

　　預定利率切換的窗口紅利期已過、股市迎來一波上漲行情的當下，2025年“開門紅”還能紅嗎？又將有怎樣的新節(jié)奏、新打法？

　　2%時代的首個“開門紅”

　　“開門紅”是保險公司每年的重頭戲，一般是每年的10月開始到次年的2月。在保險業(yè)內，素有“開門紅，全年紅”的說法。在此期間，各家保險公司通過推出一批以高收益、類理財為亮點的儲蓄型產品，攬收大量保費，通過各類優(yōu)惠利好政策，吸引消費者搶占市場份額。

　　北京商報記者注意到，2025年的“開門紅”比以往來得更早一些。自今年9月開始，便有一些頭部保險公司的分支機構陸續(xù)舉行了“開門紅”啟動儀式。并且，今年提前開啟“開門紅”的不僅有頭部險企，部分中型險企也成了“開門紅”的“前鋒”。

　　與往年相比，2025年的“開門紅”有許多不同之處。一方面，隨著人身險產品預定利率調降，節(jié)奏更為提前和可控，在產品供給上也更加多元，不再拘泥于“開門紅”的專屬產品。另一方面，股市的行情也吸引了更多投資者的目光，如何留住客戶，成為保險代理人面臨的一大難題。

　　北京劭和明地律師事務所保險律師李超表示，不少保險公司選擇提前啟動“開門紅”，此舉也是為了更早搶占市場份額，帶動銷售節(jié)奏，讓一線隊伍更早有經營狀態(tài)，更早開始儲備客戶。

　　當前，存款利率下行、股票市場行情爆發(fā)，這些因素無一不或直接或間接影響保險需求。在此背景下，2025年的“開門紅”能不能“紅”成為業(yè)內廣泛關注的焦點。李超表示，當前儲蓄類產品整體收益水平低于前幾年的產品，資本市場有回暖勢頭，對理財市場資金有分流壓力。加之近年多次預定利率下調，很多客戶在前幾次停售節(jié)點都已經進行了產品購買，今2025年保險業(yè)“開門紅”整體壓力并不低。

　　精算視覺主理人牟劍群預測，由于此前保險產品停售帶來的需求透支，還有股市對客戶的吸引會抑制客戶在四季度的投保意愿，2025年“開門紅”難及預期。

　　不同公司策略有差異

　　在部分險企提前啟動2025“開門紅”的同時，也有部分公司選擇淡化“開門紅”。

　　如太保壽險高管多次公開表示，“開門紅”這種“保費搬家”的模式較為低端。目前，太保壽險經過轉型已慢慢走出依賴“開門紅”推動的路子，后續(xù)將持續(xù)專注于常態(tài)化經營、常態(tài)化銷售、常態(tài)化招募，打造每月穩(wěn)定出單、穩(wěn)定銷售的模式。

　　保險公司選擇淡化“開門紅”，離不開行業(yè)轉型和監(jiān)管規(guī)范市場行為?；仡?023年，監(jiān)管部門為保險業(yè)的“開門紅”立下了“規(guī)矩”。就在去年10月，金融監(jiān)管總局下發(fā)了《關于強化管理促進人身險業(yè)務平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》，要求各人身險公司要以優(yōu)化負債質量、提升發(fā)展可持續(xù)性為目標，科學制定公司年度預算，防止激進發(fā)展、大進大出。

　　業(yè)內專家告訴北京商報記者，在過往“規(guī)模論英雄”粗放發(fā)展模式下，部分保險公司利用“開門紅”短期沖業(yè)績，由此滋生出的違規(guī)問題時有發(fā)生，給保險業(yè)的形象和聲譽帶來了負面影響。

　　不過，對于多數(shù)保險公司來說，“開門紅”戰(zhàn)役依然很重要。資深精算師徐昱琛表示，整體來看，保險公司對于“開門紅”還是有很大的預期，由于剛剛進行了預定利率的調整，部分保險公司目前還在蓄勢、培訓階段。徐昱琛判斷，會有保險公司11月底甚至12月再入場“開門紅”。

　　增值服務成切入點

　　利率環(huán)境整體不佳的影響下，單純的收益條件似乎已難以對客戶形成吸引力。對保險公司來說，在預定利率剛剛下調的情況下，如何設計出既符合市場需求又能吸引客戶的產品呢？

　　北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，更完善的增值服務成為險企留住客戶的主要手段，如通過保險產品鎖定養(yǎng)老社區(qū)入住資格、贈送健康管理權益等。保險公司們開始通過“保險+服務”一體化方案來進一步激發(fā)客戶需求。

　　李超表示，保險公司近年在各種增值服務層面加大了對客戶的附加價值提供。在諸如優(yōu)質就醫(yī)資源、醫(yī)療綠色通道、全球緊急救援、高端養(yǎng)老社區(qū)、日常居家照護、子女出國留學、法律財稅咨詢、家族資產傳承、高客俱樂部等和保險客戶有關的方方面面，很多保險公司都紛紛推出各式各樣的保險之外的增值服務，這些服務也確實可以更深度體現(xiàn)保險的延伸價值，進而帶動保險產品的銷售。

　　另外，北京商報記者注意到，也有保險公司放棄主打的“年金險/兩全險+萬能賬戶”，在“開門紅”期間推出了分紅型產品。

　　業(yè)內普遍認為，分紅險“保底+浮動”的收益特性，有助于險企更好地應對利率下行周期資產配置的壓力，也能在投資行情較好之時給予客戶更多回報。