炒股就看金麒麟分析師研報(bào)，權(quán)威，專業(yè)，及時(shí)，全面，助您挖掘潛力主題機(jī)會(huì)！

　　調(diào)整存量個(gè)人住房貸款利率，正在一步一步落實(shí)。

　　據(jù)券商中國(guó)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至12月13日上午，包括國(guó)有大行、股份制銀行在內(nèi)，以及城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等上百家銀行，集體發(fā)布了批量調(diào)整存量個(gè)人住房貸款利率細(xì)則公告。

　　今年以來，市場(chǎng)關(guān)于存量房貸利率是否下調(diào)的討論多次成為熱點(diǎn)話題。就在9月底，央行發(fā)布了相關(guān)公告，引導(dǎo)商業(yè)銀行10月底前將LPR加點(diǎn)幅度高于“-30bp”的存量房貸加點(diǎn)幅度批量調(diào)整至“-30bp”。

　　超百家銀行集體發(fā)聲

　　近日，工、農(nóng)、中、建、交、郵儲(chǔ)六大國(guó)有大行，以及12家股份制銀行集體發(fā)布了有關(guān)批量調(diào)整存量房貸利率操作事項(xiàng)的公告。在上述全國(guó)性銀行發(fā)布相關(guān)細(xì)則后，隨即地方性銀行陸續(xù)跟進(jìn)，紛紛發(fā)布批量調(diào)整存量房貸利率的細(xì)則公告。

　　截至10月13日上午，A股上市銀行中，除了廈門銀行、長(zhǎng)沙銀行、瑞豐銀行擬于2024年10月14日（或之前）發(fā)布具體操作細(xì)則外，其余39家A股上市銀行均發(fā)布有關(guān)存量個(gè)人住房貸款利率調(diào)整的細(xì)則公告。

　　非上市銀行中，蒙商銀行、遼沈銀行、桂林銀行、嘉興銀行、貴州銀行、瀘州銀行、哈密市商業(yè)銀行、廈門國(guó)際銀行等城商行，以及平陽農(nóng)商行、深圳農(nóng)商行、宣漢農(nóng)商行、洪雅農(nóng)商行、華鎣農(nóng)商行、蓬溪農(nóng)商行等各地農(nóng)商行也發(fā)布了相關(guān)細(xì)則公告。

　　農(nóng)信系統(tǒng)中，目前已發(fā)布存量個(gè)人住房貸款利率調(diào)整實(shí)施細(xì)則公告的銀行近百家。

　　其中，杭州聯(lián)合銀行、河南農(nóng)商聯(lián)合銀行、廣西聯(lián)合銀行、陜西省農(nóng)村信用社聯(lián)合社、甘肅省農(nóng)村信用社聯(lián)合社、湖南省農(nóng)村信用社聯(lián)合社已于近兩日發(fā)布了相關(guān)調(diào)整細(xì)則公告。

　　此外，桂林國(guó)民村鎮(zhèn)銀行、廣西興安民興村鎮(zhèn)銀行、江蘇沭陽東吳村鎮(zhèn)銀行、東營(yíng)萊商村鎮(zhèn)銀行、淇縣中原村鎮(zhèn)銀行、平陰藍(lán)海村鎮(zhèn)銀行等50余家村鎮(zhèn)銀行也在12日、13日發(fā)布了存量個(gè)人住房貸款利率調(diào)整實(shí)施細(xì)則。

　　農(nóng)信社中，漯河市郾城區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社、梧州市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社等至少20余家農(nóng)信社也發(fā)布存量個(gè)人住房貸款利率調(diào)整實(shí)施細(xì)則公告。

　　尚未發(fā)布細(xì)則的銀行，也在近日公告中表示擬于10月14日前或10月中旬發(fā)布具體操作細(xì)則。

　　10月底前將批量調(diào)整

　　根據(jù)上述銀行發(fā)布的存量個(gè)人住房貸款利率操作細(xì)則公告，符合批量調(diào)整規(guī)則的貸款，將于2024年10月25日或10月31日前一并批量調(diào)整。

　　在調(diào)整范圍上，貸款利率采用貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率為定價(jià)基準(zhǔn)進(jìn)行加點(diǎn)（加點(diǎn)可為負(fù)值）的浮動(dòng)利率方式，且約定利率水平在LPR基礎(chǔ)上的加點(diǎn)幅度高于-30BP的貸款，可納入此次批量調(diào)整的范圍。

　　根據(jù)上述大行、股份行等全國(guó)性銀行的公告，北京、上海、深圳等地區(qū)利率高于LPR-30BP的首套房貸和其他地區(qū)利率高于LPR-30BP的全部存量房貸，統(tǒng)一調(diào)整至LPR-30BP；上述地區(qū)二套房貸利率高于相應(yīng)政策下限的房貸，統(tǒng)一調(diào)整至當(dāng)?shù)叵鄳?yīng)政策下限。

　　在調(diào)整方式上，主動(dòng)批量調(diào)整會(huì)對(duì)于當(dāng)前以LPR定價(jià)且為浮動(dòng)利率的存量房貸，將于2024年10月25日或31日前主動(dòng)進(jìn)行貸款利率批量調(diào)整，無需客戶提出申請(qǐng)，批量調(diào)整后于當(dāng)日起按新的利率水平執(zhí)行。

　　值得一提的是，個(gè)人商業(yè)用房（含商住兩用房）貸款、公積金個(gè)人住房貸款；利率水平在LPR基礎(chǔ)上加點(diǎn)幅度不高于-30BP的貸款等不納入此次批量調(diào)整。

　　涉及1.5億人口

　　中泰證券研報(bào)分析認(rèn)為，對(duì)個(gè)人而言，存量按揭利率的調(diào)整有助于減輕利息支出壓力、提振消費(fèi)。中泰證券測(cè)算，此次批量調(diào)整或涉及5000萬戶家庭，1.5億人口，平均每年減少家庭的利息支出約1500億元。

　　“對(duì)銀行而言，短期對(duì)息差、業(yè)績(jī)有拖累，長(zhǎng)期看有助于穩(wěn)規(guī)模、降風(fēng)險(xiǎn)。”中泰證券研報(bào)觀點(diǎn)認(rèn)為，按揭作為銀行零售資產(chǎn)的壓艙石，當(dāng)前壓制其規(guī)模凈增長(zhǎng)的不是投放，而是居高不下的早償率。若調(diào)降存量房貸利率，銀行按揭貸款規(guī)模將企穩(wěn)，從長(zhǎng)期看有助于緩解銀行零售資產(chǎn)端增長(zhǎng)壓力。

　　值得關(guān)注的是，此次存量房貸調(diào)整的制度更為靈活，取消了房貸利率重定價(jià)周期最短為一年的限制。

　　根據(jù)央行此前指導(dǎo)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制發(fā)布的《關(guān)于批量調(diào)整存量房貸利率的倡議》，對(duì)于新簽訂的個(gè)人住房貸款合同，自11月1日起，可由借貸雙方自主協(xié)商重定價(jià)周期。重定價(jià)周期可為按年、按半年、按季度等。

　　而重定價(jià)周期縮短，將有利于存量房貸利率及時(shí)反映定價(jià)基準(zhǔn)（LPR）的變化，暢通貨幣政策傳導(dǎo)。

　　中金公司認(rèn)為，這一變化能夠建立長(zhǎng)效機(jī)制，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)調(diào)整存量按揭利率加點(diǎn)，降低制度調(diào)整的成本。