南方財經全媒體記者 林漢垚、孫詩卉 北京、上海報道

　　原標題：21解讀丨 31.8萬億元保險資金再出利好 監(jiān)管要求保險公司完善內部長周期考核機制

　　9月11日，國務院發(fā)布《關于加強監(jiān)管防范風險推動保險業(yè)高質量發(fā)展的若干意見》（以下簡稱“《若干意見》”）。

　　9月27日，國務院新聞辦公室舉辦政策例行吹風會，就《若干意見》有關情況進行介紹。國家金融監(jiān)管總局副局長肖遠企表示，《若干意見》的出臺，對未來我國保險業(yè)高質量發(fā)展作出了全面系統(tǒng)的部署和規(guī)劃，對于充分發(fā)揮保險業(yè)的經濟減震器和社會穩(wěn)定器的功能，提升保險保障能力和服務水平，推進金融強國建設，服務中國式現(xiàn)代化大局，都具有重要意義。

　　對外經濟貿易大學創(chuàng)新與風險管理研究中心副主任龍格向21世紀經濟報道記者表示，通過強監(jiān)管、防風險、促高質量發(fā)展，保險業(yè)將更好地服務實體經濟和民生保障，推動金融強國建設。

　　樹立正確的經營觀、業(yè)績觀、風險觀

　　“強監(jiān)管、防風險是高質量發(fā)展的基礎和保障?！毙みh企強調，如果風險沒有防好，監(jiān)管不到位的話，高質量發(fā)展也就很難得到保證。其次，高質量發(fā)展有很豐富的內涵。在發(fā)展理念方面，要樹立正確的經營觀、業(yè)績觀、風險觀，改變過去由追求快速發(fā)展、以保費驅動的外延式發(fā)展模式，向走資產和負債聯(lián)動的內涵式發(fā)展模式轉變，體現(xiàn)以價值和效益為中心。

　　就如何進行高質量發(fā)展，肖遠企從發(fā)展定位、模式、路徑、文化等四個方面進行介紹。在發(fā)展模式方面，他強調，更加強調要完善公司治理和內控合規(guī)體系，加強資產負債聯(lián)動，強化長周期考核，要尊重保險本身的規(guī)律，尊重保險行業(yè)的規(guī)律，還要按照保險行業(yè)規(guī)律謀劃發(fā)展，提升內涵式高質量發(fā)展水平。

　　北京大學中國保險與社會保障研究中心專家委員會委員朱俊生向記者表示，《若干意見》著眼“高質量發(fā)展”，因此沒有提深度與密度等量化目標，旨在繼續(xù)推動行業(yè)從過去的規(guī)模與速度向價值和效益轉型。朱俊生表示，未來5—10年在嚴監(jiān)管、防風險的總基調下，堅持高質量發(fā)展轉型、長期合規(guī)、穩(wěn)健經營的公司市場機會會更多。

　　普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾對記者表示，預計金融監(jiān)管總局后續(xù)會在發(fā)展理念、發(fā)展定位、發(fā)展模式、發(fā)展路徑、發(fā)展文化等方面，陸續(xù)出臺細化的具體工作舉措。

　　金融監(jiān)管總局法規(guī)司司長王勝邦也在會上表示，公司治理是保險公司穩(wěn)健運行的基石，保險業(yè)穩(wěn)健運行面臨很多挑戰(zhàn)，第一就是要有良好的公司治理。金融監(jiān)管總局將加強保險機構股東股權管理，強化股東資質、資金來源和股東行為的穿透審查，確保股東盡職、合規(guī)、有實力，防止不法股東控制保險機構。

　　王勝邦還表示，“在保險業(yè)，長期以來存在著銷售誤導、理賠難等問題，我們要進一步加大整治力度，要嚴厲整治保險公司隱匿不良、利益輸送等重大違法違規(guī)行為，對造成嚴重風險、嚴重破壞市場秩序、嚴重損害消費者合法權益的關鍵人、關鍵事和關鍵行為加強監(jiān)管，綜合運用行政處罰、強制措施、通報曝光和與其他部門的行刑銜接等措施，確保保險公司的經營行為依法合規(guī)”。

　　引導保險公司完善內部長周期考核機制

　　據(jù)了解，今年8月末，保險資金運用余額31.8萬億元，同比增長10.4%，保險業(yè)通過債權、股權等多種方式為實體經濟提供資金支持28.8萬億元，同比增長12.2%。

　　在本次發(fā)布會上，國家金融監(jiān)管總局人身保險監(jiān)管司司長羅艷君表示，保險資金是比較典型的中長期資金。近年來，金融監(jiān)管總局持續(xù)深化保險資金運用市場化改革，增強市場活力，支持保險資金發(fā)揮期限長、規(guī)模大、來源穩(wěn)定等優(yōu)勢，為實體經濟提供多樣化融資服務。

　　保險資金主要來源于保單負債形成的各種準備金。羅艷君強調，近年來，建立了健全利率傳導和負債成本調節(jié)機制，督促保險公司強化資產負債聯(lián)動，持續(xù)提升跨市場跨周期的投資管理能力。到8月末，保險資金配置債券、銀行存款等各類固定收益類資產21萬億元以上，投資股票、證券投資基金、未上市企業(yè)股權等權益類資產超過6萬億元，大類資產整體配置穩(wěn)健均衡，總體風險可控。

　　保險資金天然具有耐心資本的屬性。據(jù)羅艷君介紹，到目前，保險資金長期股權投資2.8萬億元，投資股票和股票型基金超過3.3萬億元。此外，經國務院同意，監(jiān)管部門推動保險機構通過設立私募證券投資基金開展長期股票投資試點，目前試點基金運行良好。后續(xù)，還將擴大試點范圍，支持其他符合條件的保險機構參與試點，持續(xù)加力資本市場投資。

　　羅艷君稱，下一步將繼續(xù)優(yōu)化保險資金運用的監(jiān)管政策，引導保險公司完善內部長周期考核機制，加大對戰(zhàn)略性新興產業(yè)、先進制造業(yè)、新型基礎設施等領域的投資力度。

　　為科技活動提供風險保障超7萬億元

　　在服務新質生產力方面，今年1-8月份，科技保險保費為388億元，為科技研發(fā)、成果轉化和推廣應用等科技活動提供風險保障超過7萬億元。例如，首臺（套）首批次保險補償機制為重大技術裝備和重點新材料應用提供了近1萬億元風險保障。

　　金融監(jiān)管總局財產保險監(jiān)管司司長尹江鰲在接受21世紀經濟報道記者提問時表示，黨的二十屆三中全會《決定》和這次《若干意見》對科技保險服務科技創(chuàng)新作出部署。

　　尹江鰲表示，金融監(jiān)管總局將圍繞建立科技保險政策體系、健全覆蓋科技企業(yè)全生命周期的保險產品和服務體系等要求，按照“政府引導、市場主導”總體思路，從以下三個方面著手：

　　一是豐富產品。圍繞科技企業(yè)全周期、科技創(chuàng)新全環(huán)節(jié)保障需求，創(chuàng)新科技保險產品。比如優(yōu)化首臺（套）首批次保險政策機制，健全知識產權保險產品體系，試點探索網絡安全保險、研發(fā)損失保險等新型險種。尹江鰲舉例，網絡安全保險作為一個新的業(yè)務，目前全球業(yè)務規(guī)模已經超過100億美元。

　　二是完善政策。總局會同有關部門加大對科技保險的政策支持，建立健全多層次、廣覆蓋、分類別的支持政策體系。同時，引導各地創(chuàng)新獎補機制、稅收優(yōu)惠、風險共擔等政策支持舉措，推動形成相關科技保險新路徑、新模式、新方案，探索局部突破。

　　三是推廣試點。前期寧波、上海臨港、武漢東湖結合當?shù)貐^(qū)域優(yōu)勢，在科技保險試點方面有一些基礎了，金融監(jiān)管總局會繼續(xù)支持推廣試點，將其推廣到其他地方?？萍急ｋU專業(yè)性比較強，風險特征比較獨特，和普通保險有差異，金融監(jiān)管總局要搭建多方參與的數(shù)據(jù)資源共享平臺，建設復合型人才隊伍，同時還要培育配套服務機構，推動科技保險“做起來、做得好”。

　　將出臺商業(yè)年金、健康保險配套文件

　　數(shù)據(jù)顯示，2023年末，我國60歲以上人口達到了2.97億，占到總人口數(shù)的21.1%，全社會養(yǎng)老保障的需求巨大。

　　《若干意見》提出，要大力發(fā)展商業(yè)保險年金。羅艷君表示，下一步，我們會抓緊出臺配套政策，科學界定商保年金的內涵和外延，鼓勵保險公司發(fā)揮精算技術、長期產品開發(fā)、長期資金管理等優(yōu)勢，為人民群眾提供豐富多樣的養(yǎng)老保障和跨期財務規(guī)劃服務。

　　北京聯(lián)合大學金融學院教師楊澤云向記者表示，從部分國家的養(yǎng)老金發(fā)展來看，養(yǎng)老金資金與資本市場相互促進、互相成就，已經有不少較好的案例：既為資本市場形成長期、耐心、穩(wěn)定資本，同時資本市場也為養(yǎng)老金提供長期穩(wěn)定的較高收益。

　　《若干意見》也要求提升健康保險服務保障水平。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，我國一共有157家保險公司開展健康保險業(yè)務，累計承保近8億人次。過去5年，商業(yè)健康保險為患病人群累計支付1.7萬億元的經濟補償。到目前，保險業(yè)積累的長期健康保險責任準備金超過2.3萬億元，成為客戶未來醫(yī)療健康的堅實儲備和保障。

　　羅艷君表示，下一步，金融監(jiān)管總局將根據(jù)《若干意見》的部署，出臺商業(yè)健康保險配套政策文件。總體考慮是，進一步明確未來商業(yè)健康保險的發(fā)展方向和路徑，擴大服務人群、服務領域、服務方式，滿足人民群眾多樣化的健康保障需求。