北京時間27日凌晨，美股周四收高。道指上漲260點，標普500指數(shù)創(chuàng)盤中與收盤歷史新高。美國二季度GDP修正值符合預期。投資者關注鮑威爾等多位美聯(lián)儲官員的講話，以進一步了解未來降息路徑。納斯達克中國金龍指數(shù)收高10.9%，創(chuàng)5月以來新高。

　　道指漲260.36點，漲幅為0.62%，報42175.11點；納指漲108.09點，漲幅為0.60%，報18190.29點；標普500指數(shù)漲23.11點，漲幅為0.40%，報5745.37點。

　　周四早間，標普500指數(shù)最高上漲至5767.37點，創(chuàng)盤中歷史新高。

　　芯片板塊普遍走高，此前美光科技第四財季的業(yè)績超出分析師預期，并發(fā)布了強勁的季度業(yè)績指引。應用材料與林氏研究公司等相關股票悉數(shù)上漲。

　　Fundstrat全球顧問公司聯(lián)合創(chuàng)始人兼研究主管Tom Lee認為，本周中期美股出現(xiàn)波動，部分應該歸咎于即將到來的美國總統(tǒng)選舉。

　　他表示：“股市下個月的表現(xiàn)有點像擲硬幣，這就是我們所預測的，一些重新定位正在發(fā)生，我們現(xiàn)在正在考慮40天后的總統(tǒng)大選。很多投資者不想在選舉日之前大量下注。我認為誰贏得大選并不重要，投資者只是想在大選結果塵埃落定再作決定。”

　　周四經(jīng)濟數(shù)據(jù)面，美國勞工部報告稱，美國上周初請失業(yè)金人數(shù)降至21.8萬人，為4個月低點。

　　近幾個月來，盡管美國失業(yè)率上升，就業(yè)崗位創(chuàng)造速度放緩，但初請失業(yè)金人數(shù)一直保持在低位。

　　經(jīng)濟學家表示，這是因為有資格獲得此類福利的工人并沒有失業(yè)。雖然每周的裁員申請仍然很低，但本月已有多家大公司宣布或?qū)嵤┝瞬脝T計劃。派拉蒙全球周二進行了第二輪裁員。

　　通用汽車上周宣布，將暫時解雇堪薩斯州一家裝配廠三分之二的工人，直到2025年年中。如果未來幾個月裁員增加，更多美國人發(fā)現(xiàn)自己失業(yè)，美聯(lián)儲官員可能會考慮以比目前預期更快的速度降息。

　　美國第二季度實際GDP年化季率終值3%，預期3%，前值3.00%。

　　另一份數(shù)據(jù)顯示美國8月份二手房簽約量從紀錄低點回升，抵押貸款利率下降鼓勵一些買家涉足市場。

　　美國全國地產(chǎn)經(jīng)紀商協(xié)會（NAR）周四發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，二手房簽約量8月份上升0.6%至70.6。該指標低于接受彭博調(diào)查的經(jīng)濟學家預估中值。經(jīng)濟學家預估中值為上漲1%。

　　“指數(shù)輕微上升表明住房負擔能力略有改善，主要原因是8月份抵押貸款利率降至6.5%，”NAR首席經(jīng)濟學家Lawrence Yun在聲明中表示，“不過，盡管房價不斷創(chuàng)出紀錄新高，簽約量仍接近周期性低點。”

　　多位美聯(lián)儲官員定于周四發(fā)表講話，其中包括鮑威爾、柯林斯、庫格勒、鮑曼、威廉姆斯、巴爾與庫克等。投資者將從中尋找美聯(lián)儲在11月份會不會再次大幅降息的線索。

　　紐約聯(lián)邦儲備銀行行長威廉姆斯周四宣布成立一個由私人市場參與者組成的機構，以監(jiān)控金融市場中利率基準或參考利率的使用情況。威廉姆斯未對經(jīng)濟前景或貨幣政策發(fā)表評論。

　　美聯(lián)儲理事鮑曼（Michelle Bowman）表示，她希望該央行的資產(chǎn)負債表規(guī)模越小越好，但不確定能否縮小至接近新冠疫情前的水平。

　　她稱：“我希望資產(chǎn)負債表規(guī)模盡可能地小，以便我們能夠獲取市場脆弱或波動時應該發(fā)出的信號——而儲備金充裕的制度可能會掩蓋掉一些信號。”

　　美聯(lián)儲理事庫格勒周三表示，她“強烈支持”上周美聯(lián)儲的50基點降息行動，并補充說，如果通脹繼續(xù)如預期下降，進一步降息將是適當?shù)摹?/p>

　　本周末，美聯(lián)儲青睞的價格指標以及消費者需求的數(shù)據(jù)預計將印證上周的激進降息決定和鮑威爾對經(jīng)濟仍然強勁的看法。

　　美聯(lián)儲最青睞的通脹指標——核心個人消費支出（PCE）價格指數(shù)將于周五發(fā)布。分析師稱，如果該數(shù)據(jù)顯示通脹壓力頑固，那么可能會略微抑制對50個基點降息的預期。

　　目前市場預期美聯(lián)儲在11月的政策會議上降息50個基點的概率約為62%，全年降息總幅度預期為77個基點。

　　美國聯(lián)邦政府債務危機問題再次浮出水面。

　　美國國會兩院周三通過了一項臨時支出法案，以避免下周出現(xiàn)部分政府關門的情況。該法案已提交給美國總統(tǒng)拜登簽字。

　　值得注意的是，后一場議會斗爭還將在今年晚些時候再次上演。民主黨人和共和黨人將不得不就全年政府撥款進行談判。更關鍵的最后期限是明年1月1日，到時他們要么提高國家的債務上限，要么面臨超過35萬億美元的聯(lián)邦政府債務違約的風險。

　　上述臨時支出法案在眾議院以341票贊成、82票反對通過，在參議院則以78票贊成、18票反對通過。

　　當前資金將于周一午夜到期，而這項短期資金法案將政府的年度可自由支配資金水平維持在約1.2萬億美元，直至12月20日，確保聯(lián)邦工作人員繼續(xù)工作，政府服務持續(xù)至11月5日大選。

　　在眾議院的投票中，所有反對票均來自共和黨。法案的通過是為了避免政府在資金耗盡后出現(xiàn)停擺。此外，法案還包括了對特勤局的額外撥款2.31億美元，以應對共和黨總統(tǒng)候選人特朗普遭遇的兩次暗殺事件，以及增加了總統(tǒng)過渡資金。

　　臨時撥款法案為國會爭取了更多時間來協(xié)商更長期的撥款法案。去年，國會通過了幾項臨時法案，即所謂的持續(xù)決議，最終才就2024財年預算達成一致。在這個過程中，眾議院議長凱文-麥卡錫被罷免，由邁克-約翰遜接任。

　　焦點個股

　　摩根士丹利分析師認為，盡管目前由于設計問題導致產(chǎn)量較低，但英偉達將在第四季度生產(chǎn)約45萬片基于Blackwell架構的AI GPU，若公司順利銷售這些產(chǎn)品，則意味著可能獲得超過100億美元的營收。

　　特斯拉公司宣布，其備受期待的無人駕駛出租車Robotaxi將在加州時間10月10日（北京時間10月11日）的布會上正式亮相。據(jù)悉，Robotaxi的概念最早出現(xiàn)在特斯拉2016年的MasterPlan第二章中，旨在通過成熟的L4+自動駕駛技術支持，減少對汽車所有權的依賴。Robotaxi的設計愿景是打造一款完全自動駕駛的車輛，沒有后視鏡、踏板和方向盤。

　　摩根大通分析師Joe Moore就AI市場的現(xiàn)狀進行了深入討論，回應了市場對AI行業(yè)是否見頂?shù)膿鷳n，他稱AMD的MI 300表現(xiàn)良好，但未達到市場預期，并對AMD未來營收指導持謹慎態(tài)度。

　　摩根士丹利在9月26日發(fā)表的最新報告中指出，蘋果iPhone 16的交貨時間較前幾代產(chǎn)品明顯縮短，表明其受歡迎程度可能不及預期。根據(jù)大摩的分析，截至9月24日，iPhone 16在美國的平均交貨時間僅為15.2天，較去年同期iPhone 15的25.7天和iPhone 14的18天都有顯著減少。

　　國際市場上，iPhone 16的平均交貨時間也呈現(xiàn)下降趨勢，為16.3天，低于iPhone 15的28.5天。

　　微軟9月26日宣布計劃將Xbox Game Pass與Xbox手機應用程序合并，以提供更統(tǒng)一的用戶體驗。這一更新將首先面向移動端的Xbox測試人員推出，并預計在不久后向所有用戶開放。值得注意的是，自11月起，Xbox Game Pass應用將不再支持新下載。

　　據(jù)稱谷歌網(wǎng)絡跟蹤器活躍量全球第一?？ò退够剂?024年度網(wǎng)絡追蹤報告，其中指出谷歌公司網(wǎng)絡跟蹤器活躍量在全球排行第一。

　　卡巴斯基表示，他們在自家安全產(chǎn)品中內(nèi)置一款名為Do Not Track（DNT）的功能，在用戶手動啟用該功能后可以防止網(wǎng)頁中的跟蹤器追蹤用戶。自2023年7月至2024年6月，相關DNT功能已在全球運行超過380億次，其中一半是用于斷開谷歌公司的網(wǎng)絡跟蹤器。

　　卡巴斯基指出，谷歌擁有強大的市場主導地位，例如Google Display & Video 360廣告管理插件便在全球多地市場占有率超過20%，其中東亞為24.45%；而Google Analytics廣告活動在東亞市場占比為6.61%。

　　谷歌云在周二舉行的Google Gemini at Work活動上概述了一系列人工智能代理用例?；顒雍?，Wedbush維持對谷歌的“跑贏大盤”評級，12個月目標價為205美元。

　　根據(jù)周三提交的一份新的聯(lián)邦訴訟，亞馬遜公司使用美國鷹服裝公司的Aerie商標來欺騙消費者，讓消費者誤以為亞馬遜銷售的是Aerie商品，而實際上他們是被“仿冒”的產(chǎn)品。在美國紐約南區(qū)地方法院提起的訴訟稱，亞馬遜故意實施這種誘騙行為，并利用了AEO的知識產(chǎn)權和商譽，因為AEO故意回絕了亞馬遜出售其商品的請求。

　　Meta Platforms發(fā)布了第一款增強現(xiàn)實（AR）眼鏡，該設備可以顯示數(shù)字世界和現(xiàn)實世界的結合視圖，也是首席執(zhí)行官扎克伯格實現(xiàn)目標的關鍵一步——有朝一日，這將成為智能手機的免提替代產(chǎn)品。

　　這款在9月25日發(fā)布的新款眼鏡名為Orion，看起來就像厚重的黑框老花鏡，但是鏡片可以在用戶眼前顯示短信、視頻通話甚至YouTube視頻。這款眼鏡是原型產(chǎn)品，不對外銷售，但將在Meta公司內(nèi)部使用，用于測試和改進產(chǎn)品。

　　大摩調(diào)查顯示臺積電CoWoS或提前一年擴產(chǎn)。CoWoS是臺積電的一種“2.5D”芯片封裝技術。

　　美光科技股價大漲，AI需求帶動Q4營收猛增超90%，業(yè)績指引亦超預期。

　　特斯拉宣布Robotaxi發(fā)布會正式定檔10月10日。

　　摩根大通上調(diào)京東目標價至40美元。

　　受沙特阿拉伯準備放棄100美元/桶的非官方油價目標消息影響，原油板塊普遍下跌。

　　紐約商品交易所11月交割的西得州中質(zhì)原油（WTI）期貨價格下跌2.02美元，跌幅為2.90%，收于每桶67.67美元。利比亞可能向國際市場增加原油供應的消息也令油價承壓。