界面新聞記者 | 曾令俊

　　上市銀行的零售業(yè)務(wù)正遭遇增長的瓶頸。

　　據(jù)界面新聞記者梳理，今年上半年，部分銀行零售業(yè)務(wù)的收入、利潤占全行的比重呈現(xiàn)出下降的趨勢，盈利能力減弱。為彌補資產(chǎn)投放缺口，各家銀行相繼發(fā)力消費貸、經(jīng)營貸，以量補價成為緩解之法，但會面臨資產(chǎn)質(zhì)量上升的風(fēng)險。

　　部分銀行零售業(yè)務(wù)“失速”

　　從2024年半年報的情況看，部分銀行零售業(yè)務(wù)的發(fā)展進入了近些年的一個低點。

　　作為“零售之王”的招商銀行零售板塊依然優(yōu)勢明顯，不過該行的零售業(yè)務(wù)中間收入依然承壓。今年上半年，招商銀行的零售金融在總業(yè)務(wù)中的營收、利潤貢獻占比均超過55%。該行上半年大財富管理收入197.79億元，同比下降23.47%。

　　上半年，招行零售金融業(yè)務(wù)稅前利潤為511.98億元，同比下降1.12%；營業(yè)收入為959.43億元，同比下降3.05%。

　　半年報顯示，中信銀行的零售銀行業(yè)務(wù)營收由去年同期的439.97億元下降至434.64億元，貢獻營收占比由41.4%下降至39.9%；稅前利潤則由112.38億元，下降了85.64億元至26.74億元，占比由26.5%大幅降至6.1%。

　　2021年至2023年、2024年上半年中信銀行零售銀行業(yè)務(wù)收入分別為825.63億元、846.64億元、864.24億元、434.64億元，占總營收的比重分別為40.4%、40.1%、42%、39.9%。

　　該行零售銀行業(yè)務(wù)稅前利潤逐年下滑，2021年至2023年、2024年上半年，該項業(yè)務(wù)稅前利潤分別為227.04億元、173.8億元、159.35億元、26.74億元，同比增速分別為16.9%、-23.45%、-8.31%、-76.21%。

　　平安銀行的零售、對公業(yè)務(wù)也進入了再平衡的新階段。今年上半年，該行零售業(yè)務(wù)收入、凈利潤在全行的占比，已經(jīng)降至50.6%、7%，而對公業(yè)務(wù)則上升至42%、79%以上。

　　2020年-2023年這4年間，該行零售營業(yè)收入占比都超過了57%，在2024年上半年降至50.7%。

　　關(guān)于零售業(yè)務(wù)盈利失速的原因，是由于該行主動摒棄千億級高風(fēng)險零售資產(chǎn)，對營收造成了較大沖擊。平安銀行行長冀光恒在半年度業(yè)績發(fā)布會上總結(jié)，在個貸投放結(jié)構(gòu)里，上半年平安銀行加大住房按揭、持證抵押、新能源汽車貸款投放力度，試圖促進“量、價、險”平衡發(fā)展。

　　“作為一家零售銀行，按揭貸款及代理保險業(yè)務(wù)占比較高，客觀上使我們自去年以來受到了更大影響?！痹?月2日舉行的2024年度中期業(yè)績發(fā)布會上，郵儲銀行行長劉建軍直言。

　　郵儲銀行副行長徐學(xué)明表示，上半年信貸整體呈現(xiàn)出零售貸款弱于公司貸款的格局?！拜^上年末而言，截至6月末，我行公司貸款增長9.9%，個人貸款增長4.86%，公司貸款增速高于零售貸款5.04個百分點。作為一家典型的零售銀行，零售信貸增速低于5%，這個在歷史上是不多見的?！毙鞂W(xué)明說。

　　也有的城商行零售業(yè)務(wù)收入占比提升。比如，截至6月末，北京銀行零售業(yè)務(wù)營業(yè)收入127.30億元，同比增長6.41%；實現(xiàn)零售利息凈收入121.44億元，同比增長9.39%，全行貢獻已達49.1%，同比提升2.38個百分點。江蘇銀行個人金融業(yè)務(wù)營收占比是34.15%，寧波銀行個人業(yè)務(wù)營收占比為31.21%。

　　個貸規(guī)模增長

　　雖然零售業(yè)務(wù)的營收、凈利潤占比有所下降，但從2024年中期業(yè)績數(shù)據(jù)來看，多家銀行個貸業(yè)務(wù)呈增長態(tài)勢。

　　其中，農(nóng)行個人消費貸和個人經(jīng)營貸規(guī)模增長在六大行中最為迅猛，前者較上年末增長26.5%，后者增長28.4%。針對個人消費貸與個人經(jīng)營貸規(guī)模的增長，農(nóng)行在財報中表示，前者源于積極拓展消費領(lǐng)域場景；后者源于該行持續(xù)加大普惠貸款投放。

　　截至6月末，工商銀行個人貸款比上年末增加1809.22億元，增長2.1%，盡管整體增幅不高，但個人消費貸款和個人經(jīng)營貸款分別實現(xiàn)了17.4%和16.7%的雙位數(shù)增長；建行個人貸款和墊款8.76萬億元，較上年末的增幅更低，僅為0.94%，但其個人消費貸和個人經(jīng)營貸也同樣實現(xiàn)了“雙位數(shù)”增長，較上年末分別增長了13.99%、13.93%。

　　截至2024年6月末，“零售之王”招商銀行個人消費貸款余額3777.45億元，較上年末增長25.27%；上半年，中信銀行個人不良貸款余額301.96億元，同比增加了25.28億元，增長了9.14%。

　　城農(nóng)商行毫不示弱。上半年，寧波銀行持續(xù)發(fā)力消費信貸，截至6月末的個人貸款總額5231.48億元，比年初增長3.14%，其中個人消費貸款、個體經(jīng)營貸款余額分別為3318.15億元、990.82億元，均較上年末有所增加。

　　冀光恒強調(diào)平安銀行“零售做強”戰(zhàn)略方針不會改變。“如果平安銀行最終成為一家批發(fā)銀行，那它的特點就沒有了，市場不再認(rèn)可，也不再會有估值。隨著我們自營渠道的建設(shè)，低風(fēng)險貸款如按揭貸款、代發(fā)工資規(guī)模都在增加，最近一兩個月零售業(yè)務(wù)基本企穩(wěn)了，還有零售不良生成率也有所下降。”他稱。

　　博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博認(rèn)為，隨著經(jīng)濟環(huán)境的進一步改善，個人消費能力和企業(yè)經(jīng)營活動將繼續(xù)增長，個人貸款業(yè)務(wù)仍有較大的發(fā)展空間。但銀行也需要警惕過度放貸帶來的潛在風(fēng)險，確保貸款質(zhì)量，避免不良資產(chǎn)率上升。

　　不良增長明顯

　　從不良的數(shù)據(jù)看，部分上市銀行個貸不良率有明顯的增長。

　　比如，農(nóng)業(yè)銀行的個人住房貸款、個人卡透支、個人消費貸款、個人經(jīng)營貸款不良率均出現(xiàn)上漲，其中個人消費貸款不良率為1.17%，較上年末的1.04%上漲0.13個百分點。

　　工商銀行個人不良貸款794.19億元，增加186.62億元，不良率為0.9%，上升0.2個百分點；交通銀行個人逾期貸款率2.22%，較上年末上升0.29個百分點；郵儲銀行個人小額貸款不良率為1.88%，上年末則為1.73%。

　　平安銀行個人貸款不良率1.42%，較上年末上升0.05個百分點。該行提到，部分個人客戶的還款能力仍處在恢復(fù)過程中，個人貸款不良率有所上升。

　　上海銀行個人貸款和墊款不良率1.11%，較上年末上升0.22個百分點。該行指出，從上半年整體趨勢看，二季度資產(chǎn)質(zhì)量已較一季度呈現(xiàn)趨穩(wěn)態(tài)勢，不良生成季度環(huán)比減少，將繼續(xù)深化客群和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進一步完善風(fēng)險管控措施，保持個人貸款資產(chǎn)質(zhì)量相對穩(wěn)定。

　　未來，零售業(yè)務(wù)的風(fēng)險來自哪里？冀光恒在業(yè)績說明會上介紹，零售業(yè)務(wù)的主要壓力源于風(fēng)險，風(fēng)險則源于缺乏自營渠道。

　　招行副行長王穎在業(yè)績會上表示，預(yù)計下半年及未來一段時間零售信貸資產(chǎn)質(zhì)量管控仍然面臨挑戰(zhàn)，招行零售信貸的不良率、關(guān)注率、逾期率逐季可能還會略有上升，但她同時也表示，相信整個零售信貸的風(fēng)險是穩(wěn)定可控的。

　　浙商銀行行長助理、首席風(fēng)險官潘華楓表示，部分小微企業(yè)和零售客戶還款能力面臨考驗。受當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境及房價下跌影響，部分小微企業(yè)和零售客戶的信用風(fēng)險上升趨勢延續(xù)，這也是資產(chǎn)質(zhì)量所面臨的風(fēng)險壓力來源之一。