來源：北京商報(bào)　　

　　記者：胡永新

　　今年上半年赴港投保最新數(shù)據(jù)出爐。9月2日，北京商報(bào)記者了解到，中國香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局公布的最新數(shù)據(jù)顯示，源自內(nèi)地訪客的新增保費(fèi)較去年同期下跌6.9%至297億港元；從二季度來看，源自內(nèi)地訪客的新增保費(fèi)為141億港元，同比減少36.77%。

　　赴港投保在經(jīng)歷2020—2022年的低谷之后，銷量一直處于回升狀態(tài)，不過，隨著今年二季度赴港投保新增保費(fèi)明顯下滑以及整個(gè)上半年赴港投保保費(fèi)增長(zhǎng)略顯乏力。那么，二季度赴港投保新單保費(fèi)降幅明顯是何原因？將如何影響全年保費(fèi)走勢(shì)？

　　上半年新增保費(fèi)小幅下滑

　　“保證年化回報(bào)率高達(dá)4.81%！更有誘人預(yù)期回報(bào)率5.21%，讓你的財(cái)富穩(wěn)步增長(zhǎng)！”“今年7月23日—9月30日期間成功投保XX儲(chǔ)蓄計(jì)劃，立即送您雙重保費(fèi)折扣優(yōu)惠！首年保費(fèi)折扣可高達(dá)6%，預(yù)繳次年可享保費(fèi)折扣5%。”當(dāng)收益高還能享受優(yōu)惠的香港保險(xiǎn)拋出橄欖枝，你是否會(huì)將其列入購買計(jì)劃？

　　因香港保險(xiǎn)具有產(chǎn)品設(shè)計(jì)靈活、保障全面、收益較高等特點(diǎn)，近一年以來，部分內(nèi)地旅客赴港第一站便是直奔保險(xiǎn)公司，一時(shí)間，香港保險(xiǎn)再度成為備受青睞的“土特產(chǎn)”。不過，目前持續(xù)高漲的投保熱情出現(xiàn)了減退跡象。

　　香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局公布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，源自內(nèi)地訪客的新增保費(fèi)較去年同期下跌6.9%至297億港元，占個(gè)人業(yè)務(wù)總新增保費(fèi)份額由31%降低至25.7%。

　　從赴港投保較受歡迎的險(xiǎn)種來看，終身壽險(xiǎn)依舊當(dāng)仁不讓。據(jù)了解，上述新增保單中，終身壽險(xiǎn)、重疾及儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)分別占這些保單數(shù)量的59%、29%和3%。

　　需要關(guān)注的是，如果聚焦于二季度來看，源自內(nèi)地訪客的新增保費(fèi)為141港元，同比減少36.77%，與今年一季度的火熱程度相比有較大反差。今年一季度，源自內(nèi)地訪客的新增保單保費(fèi)為156億港元，創(chuàng)五年來新高，同比上升62.6%。

　　而回首2023年全年，內(nèi)地訪客赴港投保的個(gè)人人壽保險(xiǎn)新增保單保費(fèi)約590億元，較2022年約21億元飆漲逾27倍。

　　規(guī)模下降存多重因素

　　今年上半年，內(nèi)地訪客赴港投保的熱情相較于去年及今年一季度有所回落，在業(yè)內(nèi)人士看來，這背后存在需求、政策等多方面因素的影響。

　　中國精算師胡寧寧在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，主要原因還是去年基數(shù)較高。2023年2月香港和內(nèi)地才開始全面通關(guān)，壓抑了三年的赴港投保需求得以釋放，因此，2023年二季度是通關(guān)流動(dòng)人數(shù)最大的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，對(duì)應(yīng)的赴港投保人數(shù)以及保費(fèi)都是2023年最高的季度水平。

　　對(duì)于內(nèi)地赴港投保的新單保費(fèi)下降，北京聯(lián)合大學(xué)商務(wù)學(xué)院金融系教師楊澤云也表示，這體現(xiàn)了抑制的需求集中釋放后的回歸常態(tài)。去年是疫情后開放的首年，疫情期間被抑制的業(yè)務(wù)于去年爆發(fā)，使得去年內(nèi)地赴港投保業(yè)務(wù)劇增。但這種增長(zhǎng)不可持續(xù)，此前被抑制的需求得到滿足后，今年恢復(fù)常態(tài)，從而造成業(yè)務(wù)規(guī)模下降。

　　然而，這并非唯一原因，隨著內(nèi)地訪客赴港投保熱潮的持續(xù)，市場(chǎng)上也出現(xiàn)了一些不合規(guī)的銷售行為。對(duì)此，在楊澤云看來，今年上半年，香港保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)加大了對(duì)于香港保險(xiǎn)非持牌人員銷售、違法返傭等違規(guī)行為的打擊，在一定程度上會(huì)影響香港保險(xiǎn)的銷售動(dòng)機(jī)。特別是保險(xiǎn)很大程度上是銷售推動(dòng)型的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，對(duì)銷售活動(dòng)的嚴(yán)格監(jiān)管必然影響其業(yè)務(wù)。

　　從香港保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)內(nèi)地居民赴港投保發(fā)布注意事項(xiàng)，到與廉政公署聯(lián)合行動(dòng)打擊向內(nèi)地旅客無牌銷售保單，上半年，香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局曾采取聯(lián)合行動(dòng)，打擊向內(nèi)地客戶無牌銷售保單的貪污及違規(guī)行為。香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局也發(fā)布提醒，明確內(nèi)地旅客購買香港保險(xiǎn)產(chǎn)品的七大注意事項(xiàng)，包括親身赴港購買香港保險(xiǎn)、不與無牌人士接洽、直接向保險(xiǎn)公司支付保費(fèi)、切勿與中介人協(xié)議回傭、了解產(chǎn)品的特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)、留意索賠事宜、認(rèn)識(shí)香港保險(xiǎn)業(yè)的規(guī)管等。

　　赴港投保熱潮有所消退，也可能源于個(gè)人收入的下降。楊澤云表示，據(jù)財(cái)政部數(shù)據(jù)，今年1—7月個(gè)人所得稅8529億元，同比下降5.5%。而內(nèi)地赴港投保的保險(xiǎn)投資屬性較強(qiáng)，投保者的收入和財(cái)富狀況會(huì)極大地影響其投保決策。

　　“熱情”或與五六年前持平

　　其實(shí)，因香港與內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在適用法律、監(jiān)管政策以及保險(xiǎn)產(chǎn)品等方面存在諸多差異，監(jiān)管早在2016年便就赴港購買保險(xiǎn)從法律、外匯風(fēng)險(xiǎn)、保單收益、退保損失、條款等五方面作出提示。

　　“香港保險(xiǎn)有其諸多優(yōu)勢(shì)，因而吸引了不少內(nèi)地居民赴港投保。但也要了解和認(rèn)識(shí)到香港保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，如匯率風(fēng)險(xiǎn)、收益風(fēng)險(xiǎn)等，做到心中有數(shù)，避免事前不知而事后后悔?！睏顫稍票硎尽?/p>

　　今年以來，香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局已經(jīng)多次提醒和呼吁公眾留意欺詐，避免“非法轉(zhuǎn)介”和“返傭”。基于此，胡寧寧表示，在香港法例下，無牌銷售保險(xiǎn)屬于刑事罪行，返傭構(gòu)成商業(yè)賄賂行為。內(nèi)地消費(fèi)者在親身赴港投保時(shí)要選擇正規(guī)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和符合資格持牌人士，充分了解保險(xiǎn)產(chǎn)品資料和《重要資料聲明書——內(nèi)地人士在港投購人身/壽險(xiǎn)保單》（IFS-MP），直接向保險(xiǎn)公司支付保費(fèi)，并關(guān)注產(chǎn)品理賠事宜和香港保險(xiǎn)業(yè)的合規(guī)管理要求。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，內(nèi)地訪客赴港投保需要注意的潛在風(fēng)險(xiǎn)包括，高額的推介費(fèi)催生了銷售誤導(dǎo)等亂象，后期維權(quán)困難；香港保險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)公司完全市場(chǎng)化定價(jià)管理，各保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品差異度大，投資收益水平差異也很大，客戶只看重收益，最后保險(xiǎn)公司真的破產(chǎn)，可能客戶利益會(huì)有損失；另外，兩地法律與法規(guī)及監(jiān)管有巨大差異，后期的維權(quán)與理賠，可能會(huì)存在諸多不便利或問題。

　　由于去年內(nèi)地訪客赴港投保的上半年保費(fèi)規(guī)模達(dá)到了300億港元左右，而下半年則回落至200億港元，因此，有業(yè)內(nèi)人士此前在接受記者采訪時(shí)預(yù)測(cè)，2024年，保費(fèi)規(guī)模達(dá)到2023年的590億港元難度或較大，預(yù)計(jì)保費(fèi)規(guī)模將與2018年和2019年持平，約450億元左右。

　　“數(shù)據(jù)顯示，2009—2023年，內(nèi)地客戶為香港保險(xiǎn)帶來新增業(yè)務(wù)保費(fèi)累計(jì)3775億港元，雖然部分年份受到政策或疫情的影響而下降，但呈現(xiàn)總體增長(zhǎng)的趨勢(shì)?！睂?duì)于未來保費(fèi)規(guī)模將取決于哪些影響因素，在楊澤云看來，未來，內(nèi)地訪客赴港投保香港保險(xiǎn)，一方面受到內(nèi)地和香港地區(qū)監(jiān)管政策的影響，另一方面也受到內(nèi)地保險(xiǎn)發(fā)展及兩地金融開放合作的影響。